Будущее финасовой системы

Пару месяцев назад меня попросили описать рухнувшую финансовую систему в двух словах. Получилось в трех:

Безответственность. Спекуляция. Фьючерсы.

(последнее слово обозначает не конкретный финансовый инструмент, а принцип ценности, обещанной в будущем).

Сейчас все и на всех уровнях уже высказались на тему о невозможности продолжения существования финансов в том же духе и в той же системе.

Нас тоже попросили высказаться о том, какова же будет финансовая система в будущем, вполне обозримом.

Вот тезисы выступления

1. В современной финансовой системе нарушились важнейшие связи и причинно-следственные цепочки, например: труд—результат—оплата—товар, усилие—деньги—власть, собственность и ответственность, ответственность и доверие и т. д.

2. Эти цепочки и связи восстановятся. Рано или поздно.
И чем раньше, тем быстрее мы все начнем жить лучше.
Но не все – только те, кто привык прикладывать усилия.

3. Про банки. Банкам придется стать инвестиционными.
Действительно инвестиционными: давать деньги на проекты и получать долю прибыли от их реализации.

4. Потребительские кредиты.
Кредиты под проценты с огромным трудом, но уйдут с рынка.
Будут кассы взаимопомощи/сберегательные кассы – государственные или частные, но это будут явно не коммерческие организации.

5. Финансовые инструменты.
Про огромный спектр инструментов придется забыть.
Товар, деньги и акции.
Последние – в виде нормальных акций, т.е. голосующих и приносящих дивиденды.

6. Корпоративное управление.
Претерпит наибольшие изменения. Связи собственник – власть и собственник – ответственность вернутся и окрепнут.
В новой ситуации сложно предположить сохранение феномена неголосующих акций, не принимающих решения собственников, безответственности собственников перед компаниями.
Исчезнут "квази-партнеры", наблюдательные советы и миноритарные «как-бы акционеры».

7. Технологии управления.
Вам не приходило в голову, что некие показатели и сбалансированные индикаторы очень по своей сути напоминают деривативы?
То есть, самоценные сущности, оторванные от всего, кроме веры в них самих. Полагаю, их ждут одинаковые пути.

8. Рынок труда.
Принцип «работай и зарабатывай» ничуть не изменится.
Особо проницательные тренировали его даже тогда, когда действовал принцип «пообещай и требуй денег».
Остальным придется учиться этому заново.
Те, кто не научатся уйдут на госслужбу или на прием в центры социальный помощи.
Реальная проблема есть только у тех, кто начал работать последние три-четыре года назад – у них изменение стереотипа «халявщика» пройдет особенно тяжело.

9. Когда все кончится.
С системной точки зрения признаком решения проблемы станет момент, когда будут изменены правила учета нематериальный активов на балансе предприятий.

Все кажется очень простым.
Действительно, все сказанное кажется сильным упрощением.
Этому есть две причины: любой мудрый человек скажет, что работают только простые идеи, а с другой стороны только простые вещи остаются целыми после сильной встряски.

И переживать по поводу простоты не надо: как только появятся лишние ресурсы и силы — мы все опять усложним.
Спираль, однако…


Докладывал Дмитрий Володин